項(xiàng)目背景

近年來(lái)，隨著下游鋰電池行業(yè)的快速發(fā)展，負(fù)極材料需求量穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)負(fù)極材料建成產(chǎn)能約為172萬(wàn)噸，預(yù)期產(chǎn)量超過(guò)132萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)66%。作為負(fù)極材料加工的重要一環(huán)，石墨化工序在近年出現(xiàn)產(chǎn)能不足現(xiàn)象，在2021年石墨化加工能力擴(kuò)張迅速，預(yù)計(jì)到2022年石墨化加工能力將超過(guò)156萬(wàn)噸（含一體化配套）。

由于石墨化為高耗能工序，在過(guò)去幾年石墨化產(chǎn)能主要集中在內(nèi)蒙古、山西等電價(jià)“洼地”，負(fù)極材料廠商為降低能耗也多將石墨化工序外包。目前外委石墨化成本在負(fù)極材料整體生產(chǎn)成本中占比超過(guò)45%，而自建石墨化工序可使該成本降低至20%左右。

未來(lái)中國(guó)規(guī)劃負(fù)極材料產(chǎn)能超過(guò)1400萬(wàn)噸，對(duì)石墨化加工的需求十分龐大。目前除傳統(tǒng)石墨化獨(dú)立加工企業(yè)外，較多負(fù)極企業(yè)也開(kāi)始布局負(fù)極材料（含石墨化）一體化裝置，逐步提升自身利潤(rùn)率。此外，2022年9月內(nèi)蒙古取消電價(jià)優(yōu)惠，其石墨化工序成本優(yōu)勢(shì)減弱，新增裝置多轉(zhuǎn)移至四川、山西、貴州，石墨化區(qū)域集中度逐漸打破。

隆眾認(rèn)為，石墨化工序的高利潤(rùn)現(xiàn)狀或?qū)⒃?/span>2023年打破，石墨化代工費(fèi)將恢復(fù)到16000-18000元/噸區(qū)間。一方面，過(guò)去兩年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈各類(lèi)原材料價(jià)格大漲，降低利潤(rùn)已是電池生產(chǎn)企業(yè)的核心訴求，大型鋰電池生產(chǎn)企業(yè)也紛紛以參股或收購(gòu)的方式下沉到原材料生產(chǎn)端。在負(fù)極材料行業(yè)中，比亞迪、寧德時(shí)代、億緯鋰能、蜂巢能源、衛(wèi)藍(lán)新能等多家動(dòng)力電池企業(yè)對(duì)負(fù)極材料項(xiàng)目進(jìn)行戰(zhàn)略投資。而對(duì)于負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，提升石墨化自給率減少外委加工費(fèi)用的支出，也是提高產(chǎn)品利潤(rùn)的有效方式。因此在未來(lái)產(chǎn)能規(guī)劃中，人造石墨負(fù)極材料幾乎均為一體化裝置，特別是核心龍頭企業(yè)的布局更是明顯。

此外，低硫石油焦、針狀焦是負(fù)極材料的核心原料，針狀焦和石油焦等原料占人造石墨負(fù)極材料成本30%-40%，是其第二大成本構(gòu)成，一噸負(fù)極材料需要約1.2噸左右熟焦（煅燒焦）或1.4噸左右生焦（未煅燒焦）。目前中國(guó)是全球最大的石油焦生產(chǎn)與消費(fèi)基地，但因中國(guó)加工油種原因，中國(guó)石油焦產(chǎn)出以中高硫焦為主，低硫石油焦占比較低，負(fù)極材料石墨化過(guò)程匯總?cè)袅蚝窟^(guò)高會(huì)腐蝕爐體與噴爐（炸爐），造成事故，目前國(guó)內(nèi)品質(zhì)較好的低硫石油焦主要分布在撫順、大慶、錦州等地，但是產(chǎn)能有限，長(zhǎng)期看低硫石油焦供應(yīng)偏緊。而針狀焦主要用于制造鋰電池負(fù)極材料和超高功率石墨電極，因價(jià)格與供應(yīng)問(wèn)題，針狀焦目前并未完全替代傳統(tǒng)低硫石油焦。未來(lái)看隨著負(fù)極材料產(chǎn)能激增，低硫石油焦、針狀焦的供應(yīng)能力也是影響未來(lái)負(fù)極材料產(chǎn)量的核心因素。

解決的問(wèn)題

《中國(guó)原料焦&負(fù)極材料&石墨化產(chǎn)業(yè)鏈研究報(bào)告》將對(duì)負(fù)極材料石墨化行業(yè)進(jìn)行深入研究，對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)布局與未來(lái)擴(kuò)能情況進(jìn)行定量數(shù)據(jù)分析。此外，結(jié)合對(duì)上游焦類(lèi)原料以及負(fù)極材料行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)研究，對(duì)未來(lái)石墨化行業(yè)的供需、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境提出相應(yīng)結(jié)論，并給出行業(yè)機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)提示。報(bào)告重點(diǎn)解答以下問(wèn)題：

ü  中國(guó)石墨化外委加工高利潤(rùn)是否能繼續(xù)維持

ü  中國(guó)石墨化供需缺口是否還繼續(xù)存在

ü  負(fù)極材料一體化的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)石墨化外委市場(chǎng)將帶來(lái)何種影響

ü  負(fù)極材料行業(yè)是否會(huì)出現(xiàn)原料焦市場(chǎng)缺口

ü  未來(lái)哪個(gè)領(lǐng)域是鋰離子電池的最新發(fā)力點(diǎn)

ü  未來(lái)擴(kuò)建石墨化還是擴(kuò)建負(fù)極材料裝置

項(xiàng)目研究范圍

?  主要范圍：負(fù)極材料原料焦、負(fù)極材料、石墨化加工產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀與未來(lái)

?  區(qū)位范圍：中國(guó)大陸，不含港澳臺(tái)

?  時(shí)間范圍：歷史年份2018-E2022年，標(biāo)的年2022年，未來(lái)預(yù)測(cè)2023-2027年

項(xiàng)目備注：

①以上項(xiàng)目為中國(guó)境內(nèi)規(guī)劃項(xiàng)目，不含涉及企業(yè)海外規(guī)劃項(xiàng)目。

②負(fù)極材料、石墨化工序涉及企業(yè)產(chǎn)能含其子公司、控股公司、注資企業(yè)的全部產(chǎn)能。

③涉及企業(yè)石墨化加工能力為主要負(fù)極材料企業(yè)或負(fù)極材料代工企業(yè)的石墨化直接加工能力，不含其他副產(chǎn)品的產(chǎn)出能力。

調(diào)研提綱

第一章、行業(yè)政策環(huán)境分析

1、中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)政策演變

2、中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)家部委級(jí)相關(guān)政策展示（新能源汽車(chē)、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等）

3、地市級(jí)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)政策展示（新能源汽車(chē)、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等）

4、能耗雙控相關(guān)政策展示

第二章、負(fù)極材料分類(lèi)與石墨化工藝技術(shù)簡(jiǎn)述

1、中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)品分類(lèi)分析

1.1、中國(guó)各類(lèi)負(fù)極材料的應(yīng)用對(duì)比

1.2、中國(guó)各類(lèi)負(fù)極材料的性能對(duì)比

2、負(fù)極材料石墨化生產(chǎn)工藝簡(jiǎn)述

1.1、主流生產(chǎn)商人造石墨生產(chǎn)工藝對(duì)比

1.2、負(fù)極材料核心工藝-石墨化工序簡(jiǎn)述

1.3、不同類(lèi)型石墨化爐（坩堝爐、箱式爐、連續(xù)石墨化爐）的工藝對(duì)比分析

第三章、中國(guó)人造石墨負(fù)極材料原料焦市場(chǎng)分析與展望

1、中國(guó)石油焦（生焦）行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模分析與展望（2018年-2022年）

1.1、產(chǎn)能、產(chǎn)量、進(jìn)出口量市場(chǎng)分析

1.2、石油焦消費(fèi)趨勢(shì)分析

2、中國(guó)人造石墨負(fù)極材料原料焦市場(chǎng)分析與展望

2.1、人造石墨負(fù)極材料主要用焦種類(lèi)與用途分析

2.2、中國(guó)低硫石油焦（生焦）供需格局分析（2018年-2022年）

2.2.1、低硫石油焦（硫含量≤1%）產(chǎn)能、產(chǎn)量分析

2.2.2、低硫石油焦進(jìn)、出口市場(chǎng)分析（主要進(jìn)口量、進(jìn)口來(lái)源區(qū)域）

2.2.3、消費(fèi)格局與消費(fèi)趨勢(shì)分析

2.2.4、國(guó)產(chǎn)代表牌號(hào)與進(jìn)口代表牌號(hào)歷史年度價(jià)格走勢(shì)分析

2.3、中國(guó)中硫石油焦（生焦）供需格局分析（2018年-2022年）

2.3.1、中硫石油焦（1%≤硫含量≤3%）產(chǎn)能、產(chǎn)量分析

2.3.2、中硫石油焦進(jìn)、出口市場(chǎng)分析（主要進(jìn)口量、進(jìn)口來(lái)源區(qū)域）

2.3.3、消費(fèi)格局與消費(fèi)趨勢(shì)分析

2.3.4、國(guó)產(chǎn)代表牌號(hào)與進(jìn)口代表牌號(hào)歷史年度價(jià)格走勢(shì)分析

2.4、中國(guó)針狀焦（生焦）市場(chǎng)分析（2018年-2022年）

2.4.1、針狀焦產(chǎn)能、產(chǎn)量分析

2.4.2、針狀焦進(jìn)、出口市場(chǎng)分析（主要進(jìn)口量、進(jìn)口來(lái)源區(qū)域、價(jià)格范圍）

2.4.3、針狀焦消費(fèi)格局與消費(fèi)趨勢(shì)分析

2.4.4、針狀焦國(guó)產(chǎn)代表牌號(hào)與進(jìn)口代表牌號(hào)歷史年度價(jià)格走勢(shì)分析

3、中國(guó)人造石墨負(fù)極材料原料焦（骨料）市場(chǎng)供應(yīng)分析（E2023年- E2027年）

3.1、中、低硫石油焦生產(chǎn)能力與供應(yīng)預(yù)測(cè)

3.2、針狀焦生產(chǎn)能力與供應(yīng)預(yù)測(cè)

4、中國(guó)人造石墨負(fù)極材料原料焦（骨料）用量與價(jià)格預(yù)測(cè)（E2023年- E2027年）

4.1、負(fù)極材料用量預(yù)測(cè)

4.2、負(fù)極材料用焦價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

5、中國(guó)負(fù)極材料生產(chǎn)用保溫料、電阻料用量與價(jià)格預(yù)測(cè)（E2023年- E2027年）

5.1、用焦量預(yù)測(cè)

5.2、用焦價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

第四章、中國(guó)負(fù)極材料石墨化行業(yè)現(xiàn)狀與展望

1、中國(guó)負(fù)極材料石墨化工序產(chǎn)能現(xiàn)狀分析

1.1、中國(guó)負(fù)極材料石墨化年度產(chǎn)能變化分析（2018年-2022年）

1.2、中國(guó)負(fù)極材料石墨化加工工序產(chǎn)能（按區(qū)域）分布分析（2021年-2022年）

1.2、中國(guó)負(fù)極材料石墨化加工工序產(chǎn)能（按集團(tuán)）分布分析（2021年-2022年）

2、中國(guó)負(fù)極材料石墨化工序加工費(fèi)用變化趨勢(shì)分析（2018年-2022年）

2.1、含過(guò)去5年負(fù)極材料石墨化工序加工費(fèi)年度變化趨勢(shì)分析

2.2、中國(guó)負(fù)極材料石墨化工序外協(xié)特點(diǎn)分析

3、中國(guó)負(fù)極材料石墨化工序新增產(chǎn)能分析（E2023年-E2027年）

3.1、中國(guó)石墨化理論產(chǎn)能增長(zhǎng)趨勢(shì)分析

3.2、中國(guó)石墨化擬建產(chǎn)能分布（按區(qū)域）分析

4、中國(guó)負(fù)極材料龍頭企業(yè)石墨化一體化趨勢(shì)分析

4.1、負(fù)極材料頭部生產(chǎn)企業(yè)石墨化自供率統(tǒng)計(jì)分析

4.2、石墨化行業(yè)一體化趨勢(shì)分析

第五章、中國(guó)負(fù)極材料石墨化加工工序成本分析

1、不同工藝、電價(jià)下的負(fù)極材料石墨化工序成本對(duì)比分析

1.1、石墨化三大核心產(chǎn)區(qū)（內(nèi)蒙古、四川、山西）坩堝爐代表生產(chǎn)裝置成本占比分析

1.2、石墨化三大核心產(chǎn)區(qū)（內(nèi)蒙古、四川、山西）箱式爐代表生產(chǎn)裝置成本占比分析

1.3、外協(xié)與自建艾奇遜坩堝爐與箱式爐石墨化加工成本變化對(duì)比分析

1.4、內(nèi)蒙古電價(jià)優(yōu)惠取消后的石墨化加工成本變化分析

2、影響石墨化爐工藝的相關(guān)因素分析

3、石墨化爐工藝的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析

第六章、中國(guó)主流負(fù)極材料供需現(xiàn)狀分析

1、中國(guó)負(fù)極材料上中下游產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)述

2、中國(guó)主流負(fù)極材料市場(chǎng)規(guī)模分析（2018-2022年）

2.1、中國(guó)主流負(fù)極材料產(chǎn)品產(chǎn)能、產(chǎn)量、出貨量分析

2.2、中國(guó)主流負(fù)極材料產(chǎn)品進(jìn)出口數(shù)據(jù)分析

2.3、中國(guó)負(fù)極材料按歸屬集團(tuán)市場(chǎng)份額分析（2021年-2022年）

2.4、中國(guó)負(fù)極材料按產(chǎn)品類(lèi)別市場(chǎng)份額分析（2021年-2022年）

3、中國(guó)主流負(fù)極材料的價(jià)格走勢(shì)分析(2018-E2022年)

3.1、中國(guó)人造石墨負(fù)極材料（中、高、低端）主流市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)分析

3.2、中國(guó)天然石墨負(fù)極材料（中、高、低端）主流市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)分析

3.3、中國(guó)人造石墨負(fù)極材料（中、高、低端）主流市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

3.4、中國(guó)天然石墨負(fù)極材料（中、高、低端）主流市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

4、中國(guó)主流負(fù)極材料的終端消費(fèi)趨勢(shì)分析與預(yù)測(cè)

4.1、中國(guó)負(fù)極材料下游消費(fèi)格局變化與趨勢(shì)分析

4.1.1、2018年-E2027年中國(guó)負(fù)極材料需求結(jié)構(gòu)變化以及原因分析

4.1.2、2018年-E2027年下游鋰電池細(xì)分領(lǐng)域的需求發(fā)展趨勢(shì)分析與預(yù)測(cè)

（1）動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)模以及該領(lǐng)域?qū)︿囯姵刎?fù)極材料的應(yīng)用趨勢(shì)分析與預(yù)測(cè)

（2）消費(fèi)數(shù)碼電池行業(yè)規(guī)模以及該領(lǐng)域?qū)︿囯姵刎?fù)極材料的應(yīng)用趨勢(shì)分析與預(yù)測(cè)

（3）儲(chǔ)能電池行業(yè)規(guī)模以及該領(lǐng)域?qū)︿囯姵刎?fù)極材料的應(yīng)用趨勢(shì)分析與預(yù)測(cè)

4.2、終端領(lǐng)域替代產(chǎn)品市場(chǎng)分析

4.2.1、鈉離子電池行業(yè)簡(jiǎn)述

4.2.2、鈉離子電池與鋰離子電池的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比分析

4.3、E2023-E2027年中國(guó)主流負(fù)極材料供需預(yù)測(cè)分析

4.3.1、中國(guó)負(fù)極材料龍頭企業(yè)新增產(chǎn)能分析

4.3.2、中國(guó)負(fù)極材料新增產(chǎn)能按省市分布分析

4.3.3、中國(guó)主流負(fù)極材料供需平衡預(yù)測(cè)分析

第七章、中國(guó)負(fù)極材料石墨化行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、E2023-E2027負(fù)極材料石墨化工序供需平衡預(yù)測(cè)分析

2、E2023-E2027年負(fù)極材料石墨化加工費(fèi)用預(yù)測(cè)分析

第八章、報(bào)告結(jié)論

1、產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境總結(jié)

2、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇分析